中(zhōng)國(guó)增長(cháng)速度最快的電(diàn)池制造商(shāng)——甯德(dé)時代新(xīn)能(néng)源科(kē)技(jì )股份有(yǒu)限公(gōng)司(CATL)的總部坐(zuò)落于甯德(dé)市的邊緣，距這裏不遠(yuǎn)處便是魚塘和一條街(jiē)道，街(jiē)上遍布農民(mín)工(gōng)經常光顧的廉價面館和修車(chē)鋪。在這座龐大工(gōng)廠内部，電(diàn)池部件在自動傳送帶上默默地移動。牆上的标語鼓勵工(gōng)人不要浪費材料和時間，為(wèi)了他(tā)們的安(ān)全起見，也不要沉迷于“不必要的彎曲”。

這座工(gōng)廠看上去與遍布中(zhōng)國(guó)各地的衆多(duō)工(gōng)廠沒什麽不同。但估值115億美元的該公(gōng)司絕非等閑之輩。它将成為(wèi)一家國(guó)家冠軍企業，相當于中(zhōng)國(guó)的松下(Panasonic)；成為(wèi)北京方面雄心勃勃計劃的一個關鍵部分(fēn)，目的是改寫全球電(diàn)池市場版圖，利用(yòng)來自電(diàn)動車(chē)的日益增長(cháng)的需求。

CATL市場營銷總監楊琦(NeillYang)說：“我們希望成為(wèi)一家龍頭企業，就像帶動整個供應鏈的火車(chē)頭。”他(tā)的辦(bàn)公(gōng)室俯瞰着不少起重機和混凝土攪拌車(chē)，它們正在建造可(kě)容納2萬名(míng)員工(gōng)的宿舍樓和辦(bàn)公(gōng)樓。

根據高盛(Goldman Sachs)的數據，CATL去年的電(diàn)池産(chǎn)能(néng)為(wèi)7.6吉瓦時(GWh)。該公(gōng)司表示，計劃到2020年将産(chǎn)能(néng)提升至超過“超級工(gōng)廠”(gigafactory)——特斯拉汽車(chē)(Tesla Motors)與松下的合資公(gōng)司，今年1月在内華達州投産(chǎn)，預計将成為(wèi)美國(guó)最大電(diàn)池生産(chǎn)商(shāng)。那将使CATL有(yǒu)可(kě)能(néng)成為(wèi)全球最大的電(diàn)池企業。

在激進的政府政策（從為(wèi)電(diàn)動車(chē)提供補貼到限制外國(guó)競争對手）的支持下，中(zhōng)國(guó)電(diàn)池企業正開始主導行業，而該行業過去30年一直由韓國(guó)和日本電(diàn)池制造商(shāng)（如為(wèi)特斯拉汽車(chē)制造電(diàn)源電(diàn)芯的松下）引領。

不久前，中(zhōng)國(guó)政府呼籲國(guó)内電(diàn)池企業到2020年将電(diàn)動車(chē)電(diàn)池産(chǎn)能(néng)提升一倍，鼓勵它們到海外投資建廠。随着汽車(chē)制造商(shāng)加大對電(diàn)動車(chē)的投入，锂離子電(diàn)池至少在未來10年将是一項關鍵技(jì )術，從而創建一個巨大市場。據高盛估計，到2025年這個市場将價值400億美元，并由中(zhōng)國(guó)主導。

2017全球展望 中(zhōng)國(guó)努力實現能(néng)源自給自足

巴特勒：中(zhōng)國(guó)對可(kě)再生能(néng)源的投資規模表明，兩個政策目标在推動能(néng)源戰略：打造現代化經濟，及降低對進口依賴。

“超越日韓企業并非易事，”楊琦說，“但我們認為(wèi)，未來10年期間，最終可(kě)能(néng)隻會剩下10家锂電(diàn)池生産(chǎn)商(shāng)，實力最強的3家将占有(yǒu)60%的市場。”

自2012年以來，中(zhōng)國(guó)支出了數十億元人民(mín)币補貼國(guó)内電(diàn)動車(chē)制造商(shāng)，将總部位于深圳的比亞迪(BYD)打造成了全球最大的電(diàn)動汽車(chē)和客車(chē)制造商(shāng)，市值達187億美元。沃倫·巴菲特(Warren Buffett)的伯克希爾哈撒韋公(gōng)司(Berkshire Hathaway)擁有(yǒu)比亞迪大約10%股份。在提振供應的同時，中(zhōng)國(guó)也在創造需求：到2020年，預計電(diàn)動車(chē)保有(yǒu)量将從現在的100萬輛增長(cháng)至500萬輛。

中(zhōng)國(guó)發展電(diàn)池産(chǎn)業的戰略讓人聯想起10年前中(zhōng)國(guó)發展太陽能(néng)發電(diàn)行業走過的道路。麥肯錫(McKinsey)前亞洲區(qū)董事長(cháng)歐高敦(Gordon Orr)稱，中(zhōng)國(guó)通過降低成本和使價格下降70%，主導了太陽能(néng)發電(diàn)行業，如今在電(diàn)池領域也可(kě)能(néng)取得這樣的成就。這将使電(diàn)動車(chē)更有(yǒu)競争力（電(diàn)池占電(diàn)動車(chē)總成本多(duō)達一半），但這也可(kě)能(néng)意味着亞洲其他(tā)地區(qū)、美國(guó)和歐洲的電(diàn)池制造商(shāng)将失去大量市場份額。

“我們知道（太陽能(néng)行業）的結局。中(zhōng)國(guó)得到了它想要的最終結果，但這一過程伴随着巨額的價值摧毀，”歐高敦說，“我的确看到了電(diàn)池行業正在走上同一條路徑的特征，但無法預測是CATL還是其他(tā)企業能(néng)笑到最後。”

用(yòng)于每個電(diàn)子設備

自1981年索尼(Sony)實現锂離子電(diàn)池商(shāng)業化後，這種電(diàn)池徹底改變了消費電(diàn)子市場。從随身聽(Walkman)到iPhone，它們成了日常生活中(zhōng)所有(yǒu)電(diàn)子設備的中(zhōng)心部件。如今，它們勢必将在交通領域扮演同樣重要的角色，幫助人類減輕對石油的依賴。

自上世紀80年代以來，電(diàn)子工(gōng)業的電(diàn)池生産(chǎn)一直由韓國(guó)和日本企業主導，但中(zhōng)國(guó)已經趕上來。高盛的數據顯示，2013年，中(zhōng)國(guó)超越韓國(guó)，成為(wèi)全球最大電(diàn)子設備锂電(diàn)池供應國(guó)。一年後，随着中(zhōng)國(guó)電(diàn)動車(chē)市場開始起飛，這種領先優勢進一步擴大。2016年，中(zhōng)國(guó)售出了50.7萬輛純電(diàn)動和插電(diàn)式混合動力車(chē)，比上一年增長(cháng)50%。

研究機構伯恩斯坦(Bernstein)整理(lǐ)的數據顯示，雖然松下仍是全球最大的電(diàn)動車(chē)電(diàn)池供應商(shāng)，但中(zhōng)國(guó)的比亞迪和CATL緊随其後。

“日本人發明了它，韓國(guó)人尋求擴大生産(chǎn)規模，而中(zhōng)國(guó)人最終占據了主導地位，因為(wèi)市場最終是在中(zhōng)國(guó)，”基金管理(lǐ)公(gōng)司霸菱(Barings)環球資源闆塊股票主管鄧肯·古德(dé)溫(Duncan Goodwin)表示，“我們将看到由中(zhōng)國(guó)和中(zhōng)國(guó)的需求推動的制造能(néng)力顯著提升。”

根據彭博新(xīn)能(néng)源财經(Bloomberg New Energy Finance)的數據，如果中(zhōng)國(guó)電(diàn)池企業實現各自的目标，到2020年它們将擁有(yǒu)生産(chǎn)121吉瓦時電(diàn)池的産(chǎn)能(néng)。相比之下，特斯拉的超級工(gōng)廠明年達到滿負荷生産(chǎn)能(néng)力時的目标産(chǎn)能(néng)為(wèi)35吉瓦時。1吉瓦時可(kě)以驅動4萬輛電(diàn)動車(chē)行駛100公(gōng)裏。

倫敦Benchmark Mineral Intelligence負責人西蒙·穆爾斯(Simon Moores)表示：“中(zhōng)國(guó)企業正在大規模提升它們的産(chǎn)能(néng)，以便主宰這一市場。”

走投無路的外國(guó)公(gōng)司

2015年，在華東的南京市，韓國(guó)LG化學(xué)(LG Chem)開設了一家電(diàn)池廠。同年，三星SDI(Samsung SDI)也跟着在華中(zhōng)的西安(ān)建起一家電(diàn)池廠，并宣布該公(gōng)司将“在世界最大新(xīn)能(néng)源汽車(chē)市場打下立足之地”。一年後，中(zhōng)國(guó)政府公(gōng)布了一份允許在中(zhōng)國(guó)供應電(diàn)池的企業名(míng)單。沒有(yǒu)一家外國(guó)公(gōng)司包括在内。

此外，中(zhōng)國(guó)政府去年底發布的行業指引草(cǎo)案稱，電(diàn)動車(chē)電(diàn)池制造商(shāng)必須在中(zhōng)國(guó)至少擁有(yǒu)8吉瓦時的産(chǎn)能(néng)，才有(yǒu)資格獲得補貼——隻有(yǒu)比亞迪和CATL滿足這一标準。

“中(zhōng)國(guó)一邊設法獲取世界級外國(guó)電(diàn)池技(jì )術，一邊保持總體(tǐ)的所有(yǒu)權和控制權，”位于香港的鄧恩汽車(chē)(Dunne Automotive)的邁克·鄧恩(Michael Dunne)說，“中(zhōng)國(guó)一直在精(jīng)心栽培本國(guó)的電(diàn)池冠軍企業，同時利用(yòng)審批程序擋住外國(guó)公(gōng)司。”

比亞迪尤其受益于政府支持。中(zhōng)國(guó)曾為(wèi)使用(yòng)锂-鐵磷酸鹽(LFP)電(diàn)池的電(diàn)動客車(chē)提供補貼，而隻有(yǒu)比亞迪使用(yòng)這種類型的電(diàn)池，由于其容量太低，許多(duō)外國(guó)制造商(shāng)都不采用(yòng)。其結果是，根據麥格理(lǐ)(Macquarie)的數據，比亞迪去年銷售了1.1萬輛電(diàn)動客車(chē)，而其2013年的電(diàn)動客車(chē)銷量幾近于零。一位國(guó)際大宗商(shāng)品交易員表示：“（中(zhōng)國(guó)）量身定做的補貼計劃就是為(wèi)了确保三星或LG化學(xué)得不到任何補貼。”

要讓電(diàn)動車(chē)充一次電(diàn)行駛更遠(yuǎn)，對電(diàn)池而言，關鍵是能(néng)量密度。伯恩斯坦的分(fēn)析師們表示，就目前而言，在掌握提供更大能(néng)量密度的技(jì )術方面，中(zhōng)國(guó)落後于韓國(guó)電(diàn)池制造商(shāng)。伯恩斯坦稱，電(diàn)池市場的領跑者包括LG化學(xué)、三星SDI、SK Innovation及松下，“中(zhōng)國(guó)供應商(shāng)在追趕”。

“因為(wèi)中(zhōng)國(guó)企業有(yǒu)人為(wèi)的政府保護，它們能(néng)夠在規模上超過韓國(guó)企業，”伯恩斯坦分(fēn)析師馬克·紐曼(Mark Newman)說，“它們在技(jì )術上仍落後幾年，但它們的規模正讓它們縮小(xiǎo)這種差距。”

增加電(diàn)池一次充電(diàn)可(kě)以存儲的電(diàn)量将是至關重要的。但美國(guó)外交關系協會(Councilon Foreign Relations)能(néng)源安(ān)全專家VarunSivaram表示，這需要不斷創新(xīn)。

“在電(diàn)動車(chē)這一行，如果不斷降低成本，但不提升性能(néng)，就會觸及一個極限——這種車(chē)太貴，因為(wèi)能(néng)量密度不夠高，”Varun Sivaram說，“我認為(wèi)，（中(zhōng)國(guó)企業）将不會笑到最後。未來需要更高能(néng)量密度的電(diàn)池，擁有(yǒu)下一代技(jì )術的制造商(shāng)才會勝出。”

獲取原料

對外國(guó)電(diàn)池制造商(shāng)而言，比得不到補貼或遭遇種種障礙更令它們擔憂的，是中(zhōng)國(guó)電(diàn)池制造商(shāng)相比特斯拉等競争對手的最大優勢：獲取原料。過去一年，中(zhōng)國(guó)企業對锂離子供應鏈連連出手，買下钴、锂等礦業資産(chǎn)以降低成本。

今年，中(zhōng)國(guó)最大锂生産(chǎn)商(shāng)之一——贛鋒锂業收購(gòu)了阿根廷一個锂項目19.9%的股份。去年，天齊锂業(Tianqi Lithium)收購(gòu)了智利SQM公(gōng)司2.1%的股份，後者是全球最大的锂生産(chǎn)商(shāng)。

在钴方面也一樣，去年，中(zhōng)國(guó)地方政府參股的洛陽钼業(China Molybdenum)斥資26.5億美元收購(gòu)了剛果民(mín)主共和國(guó)的Tenke銅钴礦。根據Investec的數據，該礦是世界钴儲量最大的礦之一，可(kě)以保證這種關鍵電(diàn)池材料未來幾十年的供應安(ān)全。钴交易員稱，Tenke的大部分(fēn)钴供應可(kě)能(néng)被運回中(zhōng)國(guó)，中(zhōng)國(guó)的钴價自去年10月以來翻了一倍。

彙豐(HSBC)的分(fēn)析師們表示，中(zhōng)國(guó)企業還可(kě)能(néng)擾亂電(diàn)池材料供應鏈，導緻價格下跌。“中(zhōng)國(guó)促進國(guó)内電(diàn)動車(chē)市場發展的積極努力，将加速地方産(chǎn)業生态系統的擴張，”他(tā)們說。

在甯德(dé)，CATL稱公(gōng)司研發部門擁有(yǒu)1000名(míng)員工(gōng)。該公(gōng)司擁有(yǒu)2000餘項電(diàn)池相關專利，而高盛的分(fēn)析師們1月表示，預計該公(gōng)司将“在産(chǎn)品質(zhì)量上趕上全球同行”。

今年早些時候，瑞典國(guó)家電(diàn)動車(chē)公(gōng)司(NEVS)與CATL簽署了一項電(diàn)池供應協議，前者于2012年收購(gòu)了破産(chǎn)的汽車(chē)制造商(shāng)薩博(Saab)。

“中(zhōng)國(guó)政府有(yǒu)一份獲批的電(diàn)池制造商(shāng)名(míng)單，如果不選擇其中(zhōng)某家，就不會被允許在中(zhōng)國(guó)市場申請補貼，”NEVS的研發總監安(ān)德(dé)斯·比約恩貝裏(Anders Bjornberg)表示，“CATL同樣能(néng)夠與日韓企業競争，這并不意味着我們接受了次優選擇。這是在中(zhōng)國(guó)的最佳選擇。”

楊琦表示，CATL的首要目标是服務(wù)國(guó)内客戶，而非出口全球市場。

但CATL掩飾不了其全球雄心。楊琦承認，該公(gōng)司希望與特斯拉合作(zuò)，也一直在與通用(yòng)汽車(chē)(General Motors)接洽，而現有(yǒu)客戶包括大衆(Volkswagen)和寶馬(BMW)。今年1月，CATL收購(gòu)了芬蘭汽車(chē)供應商(shāng)瓦爾麥特汽車(chē)(Valmet Automotive)22%的股份。CATL還打算在歐洲建一家工(gōng)廠。這“不是一個遙遠(yuǎn)的前景，”楊琦說。

競争對手：日本準備為(wèi)一場輸不起的競争而戰

舉目2017年的全球電(diàn)池市場——技(jì )術變化、新(xīn)對手崛起以及日趨激烈的競争——會讓日本回憶起過去20年的工(gōng)業史和各種尴尬瞬間。

日本眼睜睜地看着本國(guó)在半導體(tǐ)、電(diàn)視機、白色家電(diàn)、手機甚至高鐵領域的主導地位被韓國(guó)、中(zhōng)國(guó)及其他(tā)地區(qū)的競争對手先是一點點蠶食，然後是重創。但是供應鏈上每個人的箴言是，電(diàn)池是日本告訴自己“輸不起”的一場角力。

除了北京方面高調支持國(guó)内電(diàn)池行業外，锂專家們表示，日本的緊迫感有(yǒu)很(hěn)大一部分(fēn)源于假設锂市場的格局即将發生根本變化：電(diàn)池就要超過這種金屬的其他(tā)所有(yǒu)工(gōng)業用(yòng)途，成為(wèi)主要需求來源。在企業層面，參與近期電(diàn)池供應鏈交易的律師們表示，日本的決心加速了資産(chǎn)出售、并購(gòu)以及合資公(gōng)司的成立。

宇部興産(chǎn)(Ube Industries)、住友(Sumitomo)及Central Glass等高性能(néng)材料企業，正在亞洲各地大舉投資于新(xīn)的電(diàn)池生産(chǎn)能(néng)力。其他(tā)企業，如村田制作(zuò)所(Murata Manufacturing)，正在推進并購(gòu)。今年7月，村田制作(zuò)所預計将完成對索尼電(diàn)池業務(wù)的收購(gòu)，然後将緻力于與三星電(diàn)子(Samsung Electronics)達成一項供應協議。

特朗普政府撕毀《跨太平洋夥伴關系協定》(TPP)之舉加劇了日本的恐慌感覺。生産(chǎn)商(shāng)稱，該協議本來有(yǒu)望令日本電(diàn)池工(gōng)業受益，日本原本已經開始在越南投資于電(diàn)池産(chǎn)能(néng)，以為(wèi)可(kě)以讓産(chǎn)品行銷美國(guó)和加拿(ná)大。