若干年后，如果复盘中國(guó)汽車(chē)产业的发展历程，2019将是无法绕开的一个关键年份。 
 

》》》产销5连降

补贴退坡影响遠(yuǎn)超预期，新(xīn)能(néng)源汽車(chē)销量自7月开启5连跌。中汽协数据，前11月产销量分(fēn)别為(wèi)109.3万辆和104.3万辆，同比增長(cháng)3.6%和1.3%，预计全年大概率负增長(cháng)。

新(xīn)能(néng)源汽車(chē)市场的低迷，直接导致車(chē)企的日子也不好过，停产、业绩亏损、销量下滑、大幅裁员逐渐成為(wèi)常态。即便销量领先的北汽、比亚迪也仅完成了年度新(xīn)能(néng)源汽車(chē)目标的一半，前11月累计销量各為(wèi)21.6万辆、11.4万辆。

需要说明的是，业内人士一致认為(wèi)，现阶段國(guó)内新(xīn)能(néng)源汽車(chē)发展正处于阵痛期，但不会一直这么消极。工信部公布的15年产业规划意见稿给了市场信心，目标2025年新(xīn)能(néng)源汽車(chē)新(xīn)車(chē)销量占比25%。

中國(guó)電(diàn)动汽車(chē)百人会副理(lǐ)事長(cháng)欧阳明高院士同样认為(wèi)，國(guó)内新(xīn)能(néng)源汽車(chē)市场正处在行业调整期，未来10年，插電(diàn)式混合动力汽車(chē)将会处于上升期，5年后将会达到高峰。到2035年纯電(diàn)动汽車(chē)将会成為(wèi)汽車(chē)市场的主體(tǐ)。

 

》》》跨界撤退潮

市场退烧“躺赚”早已过去，而红利期切入的跨界企业弊端凸显，因产品、技术、人才、经验等各方面竞争力不足技术实力不足，刹車(chē)止损迎来撤退潮，部分(fēn)甚至危及自身生存。

其一，退出整車(chē)业務(wù)。市场下行，竞争异常激烈，而新(xīn)能(néng)源汽車(chē)整車(chē)属于重资产長(cháng)周期产业，对资金实力、供应链管理(lǐ)能(néng)力、团队协作能(néng)力等均有(yǒu)极高要求，跨界企业核心业務(wù)难以支撑甚至被拖累。包括江特電(diàn)机、京威股份、西部资源、金杯汽車(chē)等企业均刹車(chē)止损，低调退出。

如，江特電(diàn)机5.13亿低价出售九龙汽車(chē)（收購(gòu)价超20亿），聚焦電(diàn)机和锂盐及上游产业；京威股份7月主动终止逾百亿元青岛新(xīn)能(néng)源整車(chē)业務(wù)，并计划将持有(yǒu)的長(cháng)春新(xīn)能(néng)源、深圳五洲龙、江苏卡威的3家車(chē)企参股股权择机转让。

其二、退出零部件业務(wù)。这种压力正向下传导至零部件企业，國(guó)内包括动力電(diàn)池、電(diàn)机、電(diàn)控等核心零部件企业业绩全線(xiàn)下滑，充電(diàn)桩甚至長(cháng)期陷入亏损“泥潭”。如知豆、众泰汽車(chē)资金爆雷引发连锁反应，比克、天丰電(diàn)源、多(duō)氟多(duō)等多(duō)家上游供应商(shāng)成為(wèi)直接“受害者”。

而體(tǐ)量尚小(xiǎo)的跨界零部件企业更是难上加难，因此雪(xuě)莱特、东方精工、四川長(cháng)虹、五龙電(diàn)动車(chē)等多(duō)家企业均主动出售持有(yǒu)的零部件业務(wù)，回归主业。
 

》》》新(xīn)势力洗牌

市场寒冬、竞争加剧、融资环境变差等影响，2019年被认為(wèi)是造車(chē)新(xīn)势力的“生死年”。对数百家造車(chē)新(xīn)势力而言，这个冬天格外寒冷，大多(duō)数“裸泳者”在残酷的竞争环境中已现出原型，甚至悄无声息走向灭亡，如敏安汽車(chē)已经停产、游侠汽車(chē)工厂用(yòng)地被收回等等。

GGII数据显示，1-10月造車(chē)新(xīn)势力企业累计销售新(xīn)車(chē)5.06万辆，同比增長(cháng)376%。而有(yǒu)销量的企业仅存10家，这其中依然有(yǒu)4家销量不足百辆，市场淘汰率超9成。

造車(chē)新(xīn)势力企业呈现两极分(fēn)化的格局，蔚来、威马、小(xiǎo)鹏3家头部企业销量均过万，累计占有(yǒu)总销量的超8成市场份额，合众公司亦有(yǒu)超6000的销量紧随其后，其余6家销量不足千辆亦在生死存亡中挣扎。

熬过漫長(cháng)的2019年，迎来却是更加残酷2020年，洗牌正在加速，最终存活下来或只有(yǒu)2-3家。已经交付的企业不仅需相互厮杀，还有(yǒu)与爱驰U、合创新(xīn)車(chē)型、天际ME 7及國(guó)产版Model 3等众多(duō)刚开启或即将交付的新(xīn)車(chē)型打擂台赛，同时还要与自主品牌、合资車(chē)型的正面抢夺市场。
 

》》》钱荒危机升级

新(xīn)能(néng)源汽車(chē)销量5连降，車(chē)企业绩全線(xiàn)下滑，整个供应链均处于或正面临着“钱荒危机”。

高工電(diàn)动車(chē)统计的13家上市乘用(yòng)車(chē)企前三季度业绩全線(xiàn)下滑，包括上汽、广汽等头部企业均出现了不同程度的下滑，包括江淮、一汽轿車(chē)、力帆、众泰、海马、一汽夏利等多(duō)家車(chē)企净利大幅度的亏损，逐步走向边缘化。

这种压力下不仅體(tǐ)现在乘用(yòng)車(chē)领域，體(tǐ)量小(xiǎo)、对市场更為(wèi)敏感的商(shāng)用(yòng)車(chē)更是岌岌可(kě)危，車(chē)企面临一波停产甚至倒闭潮，如電(diàn)动物(wù)流車(chē)产量排名第三的陕西通家宣布停产，并且大股东新(xīn)海宜考虑择机出售；客車(chē)领域，長(cháng)江汽車(chē)欠薪停产，恒通客車(chē)停摆、扬子江汽車(chē)经营困难，安凯客車(chē)亦遭控股股东江淮汽車(chē)的无情出售等。

数据给了最為(wèi)直观的反应，GGII数据显示，仅前三季度電(diàn)动物(wù)流車(chē)生产企业就骤减21家，新(xīn)能(néng)源客車(chē)市场亦有(yǒu)近40家企业无奈退出或停产。

零部件企业更是苦不堪言。相关数据统计的75家零部件企业上半年业绩中，超7成净利润下滑，约15%降幅超1倍。包括蓝海华腾、方正電(diàn)机等電(diàn)机電(diàn)控企业业绩大幅度下降，并分(fēn)别引入战略投资者云内动力、卓越汽車(chē)，缓解资金压力。

与此同时，沃特玛、银隆、國(guó)能(néng)、猛狮科(kē)技等动力電(diàn)池企业已经或即将倒下，其中沃特玛目前对外负债约197亿元，拖欠559家供应商(shāng)债权约54亿余元，目前已经进入破产清算；猛狮科(kē)技全资子公司湖(hú)北猛狮也在近期被申请破产清算等。
 

》》》资源整合提速

新(xīn)能(néng)源汽車(chē)市场“寒意”蔓延，“各自為(wèi)战”显然无法打开局面，全产业链正进入资源整合、协作融合的新(xīn)时代。

其一，車(chē)企间资源共享，共担风险，推进電(diàn)动化。较為(wèi)典型的有(yǒu)戴姆勒牵手宝马布局移动出行及自动驾驶；PSA与FCA宣布合并，通过规模效应分(fēn)摊研发成本，大众与福特在電(diàn)动車(chē)、自动驾驶等领域探索合作等，國(guó)内比亚迪也与丰田汽車(chē)成立纯電(diàn)动研发公司等。

就在近期，上汽集团与广汽集团签署战略合作协议，双方将在联合开发核心技术、共享产业链资源、聚焦新(xīn)商(shāng)业模式、合力扩展海外市场多(duō)领域开展合作，并通过合资把握汽車(chē)产业变革的新(xīn)契机。

此外，小(xiǎo)鹏汽車(chē)与蔚来汽車(chē)也迈出了造車(chē)新(xīn)势力合作共赢的第一步，双方将实现全國(guó)范围内自有(yǒu)品牌充電(diàn)站分(fēn)布数据、支付流程的互联互通。

其二、大鱼吃小(xiǎo)鱼或产业链上下游资源整合。这其中既有(yǒu)造車(chē)新(xīn)势力、低速車(chē)企通过收購(gòu)边缘車(chē)企获得造車(chē)资质，又(yòu)有(yǒu)产业链企业间间的融合，实现互利共赢等。

首先是為(wèi)生产资质的资源，造車(chē)新(xīn)势力、低速電(diàn)动車(chē)企通过与一些边缘車(chē)企的收購(gòu)或合作，实现资源的二度利用(yòng)，这其中包括博郡汽車(chē)联姻一汽夏利、車(chē)和家收購(gòu)重庆力帆汽車(chē)，以及低速車(chē)企雷丁重组野马汽車(chē)和山(shān)东宝雅接盘一汽吉林实现向高速電(diàn)动汽車(chē)的转型升级等。

其次，产业链间的合作共赢。典型的蓝海华腾与云内动力，云内动力5.51亿元收購(gòu)蓝海华腾18.15%股权，开启传统和新(xīn)能(néng)源汽車(chē)零部件整合新(xīn)模式。蓝海华腾解决资金问题的同时，还能(néng)借助云内动力的动力系统技术、市场、资源等优势顺利开拓新(xīn)客户。

此外，包括方正電(diàn)机引入控股股东卓越汽車(chē)，ABB收購(gòu)上海联桩进军中國(guó)充電(diàn)桩市场等等。
 

》》》國(guó)产特斯拉来了

赶了2019年的尾牙的12月30日，首批15辆國(guó)产Model 3 正式交付特斯拉中國(guó)區(qū)员工，早于其中國(guó)官网预告的2020年一季度。目前上海工厂的产能(néng)已经达到日均280辆，预计明年1月初开始向社会客户进行大规模交付。

特斯拉此前已做好了一系列的准备，包括9月全系車(chē)型进入免征車(chē)辆購(gòu)置税名单，10月又(yòu)获得工信部的纯電(diàn)动乘用(yòng)車(chē)生产资质及國(guó)产版Model 3进入最新(xīn)一批推荐目录等。当前國(guó)产Model 3落地价為(wèi)32万元，仅為(wèi)进口車(chē)的一半，或带动新(xīn)一波國(guó)内電(diàn)动汽車(chē)購(gòu)买热潮。

与此同时，特斯拉的本地化也為(wèi)國(guó)内供应链企业带来新(xīn)的机遇。目前特斯拉下線(xiàn)車(chē)辆的零部件國(guó)产化率為(wèi)30%，2020年中可(kě)达到80%，2020年底实现全面國(guó)产化。

特斯拉产业链涉及供应商(shāng)包括动力总成系统、電(diàn)驱系统、充電(diàn)、底盘、車(chē)身、中控系统、其他(tā)构件、内饰和外饰等等，并且经过一年多(duō)的时间已经培育了部分(fēn)中國(guó)本土供应商(shāng)。一旦上海工厂产能(néng)实现满载，必将带动整个产业链的正向发展，未来优质的供应链亦有(yǒu)机会从中國(guó)本土供应拓展至全球供应。

如為(wèi)特斯拉供应热管理(lǐ)部件的三花(huā)智控进入特斯拉供应链后，已经拿(ná)下了大众、通用(yòng)等新(xīn)能(néng)源車(chē)型供应140亿元的订单。
 

》》》纯電(diàn)动平台

前几年，各大車(chē)企的電(diàn)动車(chē)型主要基于传统燃油車(chē)进行改造，但因不同动力系统的差异化，存在诸多(duō)限制，如续航里程受限，汽車(chē)动力性受限以及内部空间和舒适性受限等。而電(diàn)动平台从设计之初就考虑到電(diàn)动車(chē)本身的特征，可(kě)使電(diàn)池的模块设计达到最优状态，带来更長(cháng)的续航，并使整車(chē)布局更合理(lǐ)，安全性更高。

正是如此，電(diàn)动汽車(chē)市场竞争正由車(chē)型转向平台化。而基于纯電(diàn)动平台車(chē)型的开发，亦成為(wèi)全球車(chē)企布局電(diàn)动化的重要途径。

國(guó)际上，大众斥巨资打造MEB平台、奥迪与保时捷打造PPE平台，丰田、本田、现代等均研发新(xīn)型電(diàn)动汽車(chē)平台等。其中大众MEB平台规模最大最全面，可(kě)以同时承载不同車(chē)型的开发与生产制造，产生出外形、功能(néng)都不尽相同的产品，也是大众電(diàn)动化战略的主體(tǐ)，标2025年基于MEB平台生产100万辆電(diàn)动車(chē)。

基于成本因素，大众还将其MEB平台对外开放，德國(guó)亚琛的初创公司e.GO Mobile AG将利用(yòng)大众汽車(chē)的MEB平台生产電(diàn)动車(chē)，福特也将基于该平台打造野马Mach-E車(chē)型等。

國(guó)内車(chē)企上，包括比亚迪、吉利、長(cháng)城、广汽新(xīn)能(néng)源等自主品牌均已推出其電(diàn)动平台，造車(chē)新(xīn)势力爱驰、威马、蔚来也均基于電(diàn)动平台开发新(xīn)車(chē)型。其中比亚迪e平台高度集成化，具备性价比优势，续航覆盖400km-600km，覆盖高端、中端和低端車(chē)型产品，并获得了丰田的青睐。

GGII分(fēn)析，纯電(diàn)动平台化意味着产品规划和总體(tǐ)设计上正向研发，而这种变化也将撬动整个供应體(tǐ)系以及生产體(tǐ)系的变化。这种变化将会给供应链企业尤其是核心三電(diàn)以及配合電(diàn)动化而出现的新(xīn)的零部件环节带来明显的变化。

以动力電(diàn)池為(wèi)例，平台化的配套模式，包容性更强，只要质量合格，尺寸符合标准的電(diàn)池都可(kě)以选用(yòng)，从市场角度而言，这对于國(guó)内动力電(diàn)池企业企业，意味着新(xīn)一轮的机会，在車(chē)企完成了第一轮的供应商(shāng)选择配套后，未来还将会有(yǒu)越来越多(duō)的动力電(diàn)池企业可(kě)以凭借自身的产品技术优势进入到平台化的采購(gòu)配套體(tǐ)系当中。
 

》》》外资電(diàn)池“解禁”

外资電(diàn)池配套在华生产的新(xīn)能(néng)源車(chē)型进入最新(xīn)一批推荐目录，意味着國(guó)家默认為(wèi)了包括日韩電(diàn)池在内的外资電(diàn)池的开放。

工信部今年第11批推荐目录中，搭载LG化學(xué)或松下電(diàn)芯的國(guó)产版Model 3、搭载SKI電(diàn)芯的北京奔驰 E300 eL和搭载松下/三洋電(diàn)芯的广汽丰田C-HR的3款外/合资車(chē)型进入，并可(kě)以获得补贴。

外资電(diàn)池解禁，國(guó)内动力電(diàn)池市场竞争无疑将加剧，产业格局将重塑。

2020年中國(guó)新(xīn)能(néng)源汽車(chē)补贴或进一步退坡甚至可(kě)能(néng)取消，新(xīn)能(néng)源汽車(chē)也由政策主导逐步转向市场化，國(guó)家选择在这个时间节点放开对外资電(diàn)池的限制，象征意义大于实际或补贴的金额，為(wèi)外资電(diàn)池大规模进军中國(guó)市场提供便利机会。

与此同时，经过几年的补贴扶持和保护及近年来的行业洗牌等，很(hěn)多(duō)经济实力不济的动力電(diàn)池已经被淘汰出局，能(néng)够胜出的佼佼者也已经具备了与外资企业抗衡的实力，如宁德时代已成為(wèi)极具竞争的全球动力電(diàn)池企业等。

此外，外资電(diàn)池的全面进入也有(yǒu)利于激发市场活力并提升企业实力，倒逼本土企业提高危机意识、进行技术升级、降本增效、提升性能(néng)，进而促进國(guó)内新(xīn)能(néng)源汽車(chē)性能(néng)升级等。
 

》》》Tier 1電(diàn)动化进击

山(shān)雨欲来风满楼。全球汽車(chē)产销量呈下降趋势的大环境下，作為(wèi)上游的汽車(chē)零部件产业亦受波及，零部件企业巨头业绩下滑、裁员、关厂、调整营收目标、重组等成為(wèi)行业常态。

電(diàn)动化浪潮下，包括中國(guó)、欧洲、美國(guó)、日本等主流市场均大力推进新(xīn)能(néng)源汽車(chē)发展，大众、宝马、奔驰、丰田等國(guó)际車(chē)企明确電(diàn)动化战略并加速落地，零部件企业電(diàn)动化转型亦是“箭在弦上不得不发”，甚至主动进击。

包括大陆集团、博世集团、采埃孚、博格华纳、麦格纳等Tier 1企业均明确電(diàn)动化方向，开始有(yǒu)序的大象转身。走的最坚决的是大陆集团，其明确提出将在2030年前停止开发汽油机及采油机等内燃发动机，预计2025年开发、2030生产的最后一代内燃机。其还进行一系列的重组，成立动力总成部门并规划上市，应对電(diàn)动化和自动驾驶技术变化。

需要说明的是，上述企业均十分(fēn)重视在中國(guó)市场的布局，不仅推进電(diàn)动化产品的本土化生产，并积极与國(guó)内零部件企业合作抢夺市场份额。如采埃孚与卧龙電(diàn)驱动成立合资公司布局電(diàn)驱动系统，拓展中國(guó)市场；麦格纳与北汽集团联合推进新(xīn)能(néng)源汽車(chē)生产及技术研发等。

國(guó)内車(chē)企也不甘落后。内燃机企业云内动力入主蓝海华腾寻求電(diàn)动化转型，玉柴动力将未来新(xīn)能(néng)汽車(chē)销售目标定位35亿元，并重点研发涵盖IE-Power、e-CVT和集成式電(diàn)驱动桥总成、燃料電(diàn)池系统四大业務(wù)方向。

百年汽車(chē)产业供应链正在变革，中國(guó)零部件在传统汽車(chē)时代面临的“不够大，不够强，不够优”局面有(yǒu)望在電(diàn)动化领域得到改变。中國(guó)電(diàn)动汽車(chē)百人会理(lǐ)事長(cháng)陈清泰直言，中國(guó)新(xīn)能(néng)源汽車(chē)企业产业化先走了10年，并得到了全球认可(kě)。这就给中國(guó)企业留出10年窗口期。
 

》》》安全 安全 安全

随着新(xīn)能(néng)源汽車(chē)技术尤其是電(diàn)池技术的发展，及相关部门的高度重视，新(xīn)能(néng)源汽車(chē)质量已经得到了不少改善。最新(xīn)数据显示，截至12月23日，國(guó)家市场监督管理(lǐ)总局要求召回的新(xīn)能(néng)源汽車(chē)有(yǒu)33281辆，涉及特斯拉、北汽新(xīn)能(néng)源、蔚来汽車(chē)、宝马中國(guó)、奇瑞、宇通等，召回数量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年的13.57万辆。

安全问题一直牵动着行业的神经，特别是今年上半年，多(duō)辆明星車(chē)企電(diàn)动汽車(chē)車(chē)型发生的自燃事故，引发业界广泛忧虑，安全问题甚至成為(wèi)阻碍電(diàn)动汽車(chē)市场化的绊脚石。

分(fēn)析近三年140起電(diàn)动汽車(chē)起火事件，不难发现，动力電(diàn)池又(yòu)是整个新(xīn)能(néng)源汽車(chē)安全的核心，近6成事故是電(diàn)池安全引发的。尤其是電(diàn)动汽車(chē)長(cháng)续航、快充需求下，动力電(diàn)池面临能(néng)量密度提升、材料體(tǐ)系变化，電(diàn)池容量导致電(diàn)芯变大、生命周期内電(diàn)池衰减等多(duō)项挑战。

好在安全问题已经得到了全行业及政府的高度重视。6月，工信部强制要求各車(chē)企开展新(xīn)能(néng)源汽車(chē)安全隐患排查工作，并如实上报相关情况，否则将暂停或取消企业及产品公告，并从新(xīn)能(néng)源汽車(chē)推荐目录中剔除等处罚手段。

此外，相关部门正在酝酿的新(xīn)的汽車(chē)三包政策，可(kě)能(néng)将进一步加强对于新(xīn)能(néng)源車(chē)的监管。同时車(chē)企、電(diàn)池企业等产业链企业针对電(diàn)池生命全生态去开发及维护，保障整个动力電(diàn)池系统的安全等。
 

来源：高工電(diàn)动車(chē)网，部分(fēn)有(yǒu)删减